4张罚单，涉2家券商！五矿被暂停新增私募资管产品备案半年

4张罚单，涉2家券商！五矿被暂停新增私募资管产品备案半年

2023-07-18 08:47

继对研报问题出手后，深圳监管机构再对券商违规的重灾区重拳出击。

6月9日，深圳证监局连开4张罚单，剑指五矿证券、银泰证券的私募资管、债券、基金销售等业务。

南都湾财社记者注意到，五矿证券存在的问题主要涉及私募资管及债券业务。具体来说，首先，私募资产管理业务运作不规范。一是债券投资决策和风险管控存在问题。个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额，投资经理参与询价,投资了委托人提供清单中的债券且部分为最终投资者的关联债券。

二是非标资产投资管理不规范。个别产品具有通道业务特征且存在用印文件倒签情形；个别产品为银行机构向关联方融资提供便利；部分产品估值调整不及时、未及时对产品风险等级进行评估、投资者适当性材料内容不全。三是资管新规整改不到位，过渡期内新增不合规产品。四是关联交易管理机制不完善。

其次，公司债券业务内控机制不完善。个别联席主承销项目承销费低于公司约束线，且存在向发行人出具说明约定发行票面利率最高值、取得无异议函最晚日期，并向发行人缴纳保证金的情况。

违规操作，必遭重罚。深圳证监局出具的罚单除了责令改正以外，还直接指向五矿证券的业务--暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，暂停期间自2023年6月5日至12月4日。

同一日，银泰证券也因两大问题收到警示函。其中一个问题与五矿证券相似，亦是私募资管。

深圳证监局表示，银泰证券私募资产管理业务存在以下问题：一是个别资管产品整改不到位，资管产品计提减值不充分。二是资产管理部门人员配备不符合规定且个别人员从事业务独立性不足。

三是私募资产管理相关制度不完善，关联交易管理制度未对投资托管人进行约定，未建立债券投资交易对手管理相关制度。四是股票投资备选池入池、股票库建立和维护、交易指令管理不规范。五是风控合规管理不到位，集中交易室未有效监控、个别风控指标未纳入系统监控、缺少个别季度压力测试报告等。

此次罚单，也剑指基金销售问题。深圳证监局称，银泰证券基金销售业务存在从业人员资质管理不到位，部分基金产品风险等级低于基金管理人作出的风险等级评价结果的情况。

湾财社记者注意到，此次除了机构被罚，亦有从业者收到罚单，其中田原作为五矿证券时任资产管理业务部门负责人，郑宇作为五矿证券时任分管资产管理业务的高管，均被采取监管谈话的行政监管措施。

在“双罚”现象日益常见的当下，对于证券从业的个体来说，监管的达摩克利斯剑已经高悬。

采写：南都湾财社记者王玉凤